Tassi in calo e mercato più favorevole spingono le surroghe. Vola la domanda nel primo semestre 2025
Il calo dei tassi d’interesse sta riaccendendo l’interesse delle famiglie italiane verso i mutui, con un focus particolare sulle surroghe, che si confermano una leva strategica per ridurre i costi, soprattutto per chi ha sottoscritto un finanziamento nel 2023 o nei primi mesi del 2024.
La situazione attuale apre nuove opportunità di risparmio: le famiglie sono sempre più attente a ottimizzare le proprie scelte finanziarie. Secondo gli ultimi dati diffusi da Crif, nel primo semestre del 2025 la domanda di mutui immobiliari è cresciuta in modo significativo. A trainare questo aumento è stato il forte incremento delle surroghe, che nel primo trimestre dell’anno hanno registrato un balzo di oltre il 63% rispetto allo stesso periodo del 2024, quando i tassi erano decisamente più alti (come evidenziato anche nel grafico).
A favorire il ricorso alla surroga è stata la progressiva e costante discesa dei tassi d’interesse. Per esempio, il TEGM* a tasso fisso è passato dal 5,09% di gennaio 2024 al 3,21% di luglio 2025, con una riduzione complessiva di 1,88 punti percentuali. Anche il TEGM variabile è sceso nello stesso periodo, passando dal 6,19% al 5,37%. Questo andamento è stato sostenuto anche dal calo del tasso BCE, che in 18 mesi è passato dal 4,5% al 2,15%.
Viviamo in un contesto che rende oggi più vantaggioso stipulare un nuovo mutuo, rispetto al recente passato, o sostituire quello in corso, anche per chi aveva optato per un tasso fisso solo un anno fa.
Per capire l’impatto economico, basta considerare che ogni riduzione dello 0,25% del tasso comporta un risparmio medio di circa 14 euro mensili ogni 100.000 euro di mutuo. In altre parole, per un mutuo da 150.000 euro (il mutuo medio per il primo semestre dell’anno in corso), la discesa di 1,88 punti percentuali può tradursi in un risparmio mensile di circa 120 euro.
Per chi è ancora orientato verso soluzioni a tasso variabile, il 2025 ha portato un’interessante novità: offerte indicizzate all’Euribor con TAN più competitivi rispetto a quelli dei mutui a tasso fisso. Tuttavia, la differenza tra le due opzioni resta contenuta e la preferenza continua a premiare, in gran parte, la stabilità del tasso fisso.
In questo scenario, stanno tornando tra le proposte anche i mutui a tasso misto, che — se scelti con consapevolezza e con il supporto di un consulente esperto — potrebbero rappresentare una soluzione equilibrata e adatta al contesto attuale.
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www.mutuimaster.it/trova-mutuo*TEGM (Tassi Effettivi Globali Medi) indica il valore medio del tasso effettivamente applicato dal sistema bancario e finanziario a categorie omogenee di operazioni creditizie, pubblicato trimestralmente da Banca d’Italia.
